Инвесторы OpenAI сомневаются в оценке $852 млрд

Инвесторы OpenAI сомневаются в оценке $852 млрд

OpenAI пытается одновременно удержать лидерство ChatGPT среди обычных пользователей и догнать Anthropic в корпоративном AI. FT узнало, что некоторые инвесторы считают это отсутствием внятной стратегии.

«У вас есть ChatGPT — продукт с миллиардом пользователей, растущий на 50–100% в год. Зачем вы лезете в энтерпрайз и код?» — говорит один из ранних инвесторов. «Это глубоко расфокусированная компания».

Цифры добавляют негатива. Anthropic недавно объявил, что его Revenue run-rate вырос с 9 до 30 миллиардов за этот год. ARR OpenAI в феврале был 25 миллиардов. При этом директор по выручке OpenAI утверждает, что Anthropic неправильно считает и в реальности зарабатывает на 9 миллиардов меньше.

На вторичном рынке спрос на акции Anthropic впервые превысил спрос на OpenAI. Собеседник FT, вложившийся в обе компании, рассказал, что чтобы оправдать вход в последний раунд OpenAI, нужно верить в оценку на IPO 1.2 триллиона и выше. Тут Anthropic с оценкой 380 миллиардов выглядит привлекательнее.

Альтману также припомнили недавнюю покупку техноподкаста TBPN за сотни миллионов долларов:
«Честно говоря, я этого не понимаю, мне это совершенно непонятно», — сказал инвестор OpenAI о приобретении TBPN. «Это отвлекает внимание и раздражает меня».

Козырь OpenAI — инфраструктура. У неё 8 ГВт вычислительных мощностей, тогда как Anthropic достигнет этого уровня только к концу 2027.

«Даже если наша модель хуже, мы можем просто обслуживать больше запросов», — сказал FT сотрудник OpenAI, занятый разработкой инфраструктуры.

https://www.ft.com/content/04ac7917-940b-4606-be5f-9eb895a7d982?syn-25a6b1a6=1